近期交易商协会(huì)的监管处罚力(lì)度明显加大(dà)，虽然债券市场参与主体愈发丰(fēng)富多元，市(shì)场竞争程度更趋激烈，但监(jiān)管底(dǐ)线不能破戒。

　　5月11日，交(jiāo)易商协(xié)会对建设(shè)银(yín)行(xíng)启(qǐ)动自律(lǜ)调查，这是两(liǎng)天(tiān)内第二家(jiā)被要(yào)求(qiú)自律调(diào)查(chá)的(de)大行。今年(nián)以来(lái)，交易商(shāng)协(xié)会已(yǐ)对多家金融机构启(qǐ)动(dòng)自律调查(chá)，监管(guǎn)力度在(zài)持(chí)续加(jiā)大。

　　多家金融(róng)机构接(jiē)连被通报

　　5月11日(rì)，中国银行间市场交易商协会(huì)（下称“交易商协会”）网站显(xiǎn)示，基于监管部门(mén)反馈线索，依据(jù)《银行间债券市场(chǎng)自律处分规则》，交易(yì)商协(xié)会(huì)已对中国建设银行股份有(yǒu)限公司债务融资工具承销业务涉嫌违(wéi)规行为开展自律调查。

　　根据建行2022年年(nián)报，去年建行(xíng)承销非金融企业债务融资工具744笔(bǐ)，为(wèi)411家实(shí)体企业(yè)承销发行债券4645.17亿元。2022年，该行支(zhī)持(chí)优质头部房地产企业债券融资需求，承销房(fáng)地产企业323.35亿元债(zhài)务(wù)融资工具(jù)，房(fáng)地产并(bìng)购票据22.9亿元。

　　交易商协会的监管力度在(zài)近(jìn)期持续加(jiā)大。就在5月9日，交易商协会官网(wǎng)发布信息，针对中国进出口银行金融债(zhài)券发行涉(shè)嫌违规行为，以及中国民(mín)生银行承销业务涉嫌(xián)违规(guī)行(xíng)为已(yǐ)开展自(zì)律调查。

　　而在5月8日，大(dà)连(lián)银行、郑(zhèng)州银行、江(jiāng)西银(yín)行、青岛银行(xíng)和粤财信(xìn)托(tuō)共5家机构涉(shè)及债券业(yè)务(wù)违规被点名(míng)。具体来说，交易商协会通过深(shēn)入调(diào)查发现，大连银(yín)行等(děng)多家机(jī)构(gòu)存在债券代持交易等(děng)违规(guī)行(xíng)为。其(qí)中，大连(lián)银行通过做市业务方(fāng)式(shì)，每日滚动开展买卖方向(xiàng)相反、清算速(sù)度不同的现券交(jiāo)易(yì)，代持利率债活(huó)跃券，且规(guī)模较大；郑州(zhōu)银行、江西银行和青(qīng)岛银行，内控执行不严或(huò)流于形式，未有效评估(gū)交易合理(lǐ)性(xìng)，作为中间方以现券买(mǎi)卖或做市等方式参与债(zhài)券(quàn)代持交(jiāo)易(yì)链条，交(jiāo)易(yì)笔(bǐ)数和金额(é)较大。

　　今(jīn)年4月，工商银(yín)行已被启动自律(lǜ)调查。相关公(gōng)告称，交(jiāo)易商协会在日常监测工作中发现，工(gōng)商银行主(zhǔ)承销(xiāo)的多期债务融资工具发(fā)行(xíng)定价(jià)严重偏(piān)离(lí)市场(chǎng)合理水平，干扰了市场秩序(xù)，涉(shè)嫌违反银(yín)行间债券市(shì)场自律管理(lǐ)相关规定。

　　4月3日，交易(yì)商协会网站披露，近期在查处四平市城市发展投资控股有限公司案件时，发现吉林(lín)银行、吉林亿(yì)联银行因违规收取(qǔ)发行人大额(é)财务资助，涉(shè)嫌违反(fǎn)银行(xíng)间(jiān)债券市场自律管(guǎn)理(lǐ)规则(zé)，被交易商(shāng)协(xié)会进行自律调查。一(yī)同被开展(zhǎn)自律(lǜ)调查的还有(yǒu)光(guāng)大证券、富国资产管理(lǐ)（上(shàng)海(hǎi)）有限公司两家金融机构。

　　交易(yì)商协会监管处罚力度加强

　　根据交易(yì)商(shāng)协(xié)会通(tōng)报的数据，2022年全年，交易商(shāng)协会共对68起涉嫌违规(guī)案件立案(àn)调查，开(kāi)展自律调查和自(zì)律问询103次，作(zuò)出各类(lèi)自律处分99家（人）次，涉及35家发行人和信用增进机构、4家主承销商、3家会(huì)计师事务(wù)所、1家律(lǜ)师事(shì)务所、2家其他(tā)类型机构和(hé)54名(míng)直(zhí)接责(zé)任(rèn)人。作(zuò)出(chū)的(de)处分中，警告及以上占比超过五成，15家(jiā)机构被暂停一定(dìng)期(qī)限业务，12位责(zé)任人被认定不(bù)适当人选。

　　梳理通报(bào)来(lái)看，被通报的原因包(bāo)括低(dī)价包销多期债务(wù)融资工(gōng)具，影(yǐng)响了市场正常秩序；部分债(zhài)务融资工具未按照(zhào)发行(xíng)文(wén)件约定开展余(yú)额包销，个(gè)别(bié)债务融资工具挤占了其他投资人的正常(cháng)投标，违背(bèi)了公平公正原则(zé)，并影响了发行利率(lǜ)，对市场正常秩序造成(chéng)了一定不良影响。

　　通报指出(chū)，银(yín)行间债狼籍和狼藉哪个正确，狼籍与狼藉到底怎么区别(zhài)券市场参与机(jī)构在从事相关业务过程中，务必(bì)牢(láo)固树立市场责任意(yì)识，严格遵守相关监管规定和自律规则要求，合规展业(yè)，自觉(jué)维(wéi)护(hù)银(yín)行间债(zhài)券市场运行秩序。

　　交易商协会表示，做(zuò)市商作为(wèi)银行间市场基石机构，承担着(zhe)提高市场流(liú)动性(xìng)、促进价(jià)格发(fā)现(xiàn)的重要作用，应切实提(tí)升(shēng)做市交(jiāo)易能力，加强(qiáng)内部控制和风险(xiǎn)管(guǎn)理，确保合(hé)规稳健展业(yè)，“真做市、做(zuò)真市”。

　　可(kě)以看到，近期交易(yì)商协会的监管处罚力度明显(xiǎn)加大，虽然债券(quàn)市场参与主(zhǔ狼籍和狼藉哪个正确，狼籍与狼藉到底怎么区别)体愈发丰富多元(yuán)，市场(chǎng)竞(jìng)争程度更趋激烈，但(dàn)监管底线不能破戒。

　　资深金融(róng)政策监管专家(jiā)周毅钦对(duì)《国际金融报》记(jì)者表示，可以看到(dào)，银行间交易商协会将(jiāng)继续(xù)贯(guàn)彻落(luò)实监管(guǎn)从严要求，以严格自律惩戒向市场传递“零容(ró狼籍和狼藉哪个正确，狼籍与狼藉到底怎么区别ng)忍(rěn)”的(de)清晰信号，引导市场各类主(zhǔ)体(tǐ)归位(wèi)尽(jǐn)责，维护市场良好秩序。债券(quàn)承销机构作为债券市场的(de)“看(kàn)门(mén)人(rén)”，对于(yú)商业银行特别是国有大行来说，也需要肩负(fù)起相应(yīng)的公序责任，切实(shí)维护好行(xíng)业的良性竞争生(shēng)态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 狼籍和狼藉哪个正确，狼籍与狼藉到底怎么区别